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Hu yu

Embora o mercado A -Share continuasse a ajustar a tendência na semana passada, o índice de Xangai Weekly parou de cair e subiu.Do ponto de vista dos insiders do setor, não há risco sistêmico no mercado A -Share, que mostra resistência em comparação com os mercados estrangeiros.

A julgar pelo relatório do segundo trimestre divulgado por fundos públicos, o aumento de curto prazo de sua distribuição de posicionamento e uma seção de alta proporção de suas posições como um todo, ao mesmo tempo, farmacêuticos e outros setores com potencial de crescimento a longo prazo estão em um posição relativamente baixa.Do ponto de vista dos insiders do setor, isso pode induzir os investidores a ajustar suas posições a curto prazo e exacerbar as flutuações do mercado.Em termos de configuração do mercado, recomenda -se continuar mantendo uma alocação equilibrada de crescimento, medicina e consumo.

Não deve ser pessimista sobre a tendência do meio do prazo

Depois que a flutuação caiu, o índice de Xangai assumiu a liderança na estabilização na semana passada.De acordo com os dados eólicos, a partir de 22 de julho, o índice de bolsas de valores de Xangai aumentou 1,30%ao longo da semana;

Na semana passada, o setor da indústria de A -Share mostrou uma tendência de "ignorar o Up and Up". Não é bem realizado. chicken drop slot

"O mercado atual está no período de inspeção após uma forte recuperação no final de abril. É necessário considerar de maneira abrangente a tendência do mercado no futuro e a tendência do mercado. A influência de" Wang Hanfeng, o principal analista de estratégia da CICC, Não deve ser pessimista sobre a tendência do mercado a médio prazo, e o mercado chinês é relativamente difícil em comparação com o exterior.

Em relação à recuperação do mercado A -Share de um ponto alto na última metade dos últimos meses, Ji Yogen, analista de estratégia -chefe da Haitong Securities, acredita que desta vez é uma natureza "fria de costas".

Zhang Qiyao, analista de estratégia -chefe da Xingye Securities, também acredita que não há risco sistêmico no mercado atual: "A atual 'moeda ampla' ainda está continuando e várias políticas constantes de crescimento continuam a aterrissar e aumentar O aumento gradualmente do aumento do aumento do aumento ". chicken drop slot

Duas direções principais são dignas de atenção

As mudanças gerais de desempenho e posição dos fundos públicos no segundo trimestre dos fundos públicos também são um tópico que os investidores estão bastante preocupados.

O relatório de pesquisa da equipe de estratégia de valores mobiliários da Citic apontou que, no segundo trimestre de 2022, a posição média geral dos produtos de oferta pública de patrimônio ativo era de 84,6%, que era o nível mais alto de posições desde 2006. Do ponto de vista estrutural de visão , a distribuição da indústria de posições concentrou -se ainda mais. A infraestrutura e o licor estão em alto nível e as posições farmacêuticas são as mais baixas entre os principais setores.

"O aumento de curto prazo na distribuição de posições e a proporção de altas propriedades têm um grande aumento no aumento de curto prazo. Ao mesmo tempo, os produtos farmacêuticos e outros setores com potencial de crescimento a longo prazo estão em um nível relativamente baixo. Essas informações podem induzir os investidores a ajustar as flutuações de posicionamento de curto prazo e exacerbar.

Dai Kang, principal analista de estratégia da Guangfa Securities, também encontrou uma mudança marginal digna de atenção do segundo relatório trimestral do fundo: a indústria de "vantagem do consumidor" no segundo trimestre para encontrar novas oportunidades de proliferação no setor de "vantagem do consumidor", Alimentos, bebidas, vendas de varejo empresarial, cuidados com a beleza, isenção de impostos, catering de hotéis, aeroporto de aviação e outros setores ganharam graus variados no segundo trimestre. chicken drop slot

Combinando a análise da estrutura de posição do Fundo Público no segundo trimestre, Lin Rongxiong, analista de estratégia -chefe da Ansin Securities, acredita que o atual grupo de investimentos públicos continua a optar por aderir à alta faixa de crescimento da prosperidade"Sob a influência dessas duas variáveis, o desempenho das indústrias de manufatura e a jusante com alta elasticidade é digno de focar atenção".

Configuração equilibrada para consenso chicken drop slot

Para o layout das perspectivas do mercado, Qin Peijing sugeriu continuar a aderir à alocação equilibrada, medicina e consumo equilibrado."É recomendável se concentrar em semicondutores, militares, carros inteligentes, energia fotovoltaica e eólica no campo da fabricação de crescimento. Medicina de inovação, equipamentos médicos, CXO, serviços médicos; o setor de consumidores ainda presta atenção a duas linhas principais: uma é Aviação, hotéis, catering e turismo;

Wang Hanfeng sugeriu que a configuração ainda se baseia principalmente em baixa avaliação, baixa correlação com a correlação macro ou pode ser suportada pelo suporte de políticas; pode ser possível que aumente."Com a forte recuperação dos preços a montante, é recomendável prestar atenção gradualmente ao possível reparo das indústrias de alcance médio e inferior". chicken drop slot

Dai Kang sugeriu que a alocação do mercado pode prestar atenção às três linhas principais: primeiro, o campo do consumidor que se beneficia da pós -epidemia e da transmissão de PPI para a condução do CPI, as variedades específicas incluem bebidas alimentares, eletrodomésticos, etc. As variedades Inclua carros (incluindo novos veículos energéticos), componentes fotovoltaicos e carvão;