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Serviço de notícias da China, 9 de setembro. Um modelo típico típico de crimes de valores mobiliários de acordo com a lei.

Zhang Xiaojin, diretor do quarto procurador do procurador do povo supremo, disse que os cinco casos típicos divulgados hoje envolvem divulgação ilegal, não divulgação de informações importantes, manipulando o crime do mercado de valores mobiliários, o crime de transações de informação ininterruptas, o comércio de insideres e prejudicar os valores mobiliários da empresa listados, como crimes de juros.Esses casos típicos têm as seguintes características:

O primeiro é cobrir o principal tipo de crimes de valores mobiliários atuais.Cinco casos típicos cobrem os crimes comuns do mercado de capitais e novos tipos de crimes que aumentaram nos últimos anos, refletindo as características e tendências dos crimes de valores mobiliários atuais e esclarecendo a aplicação de leis relevantes.Entre eles, em resposta à fraude financeira do mercado financeiro na atual preocupação social, compilamos dois casos típicos de empresas listadas e principais transações de reorganização de ativos de empresas listadas e principais ativos de empresas listadas, respectivamente.

O segundo é destacar a atitude de rigor de acordo com a lei e a cadeia completa para combater os crimes ilegais de valores mobiliários.Entre os cinco casos típicos, algumas das responsabilidades criminais da fraude financeira e divulgação de empresas listadas de acordo com a lei e divulgou a divulgação ilegal, e processou as instituições de auditoria que não cumprem seus deveres e ajudam a fraude. Os fatos de todos os criminosos; bingo 30 bolas

O terceiro é refletir a eficácia dos departamentos judiciais da aplicação da lei.Entre os cinco casos típicos, as agências reguladoras de valores mobiliários dão brincadeiras completas às funções de supervisão administrativa, investigam e investigam de acordo com a lei e transferem casos de títulos criminais suspeitos; e investigar os fatos dos fatos criminais.Os quatro departamentos cooperam e restringem a supervisão, usam de maneira abrangente as penalidades administrativas, proibem decisões de proibição do mercado e as sanções criminais, aumentam os títulos ilegais e de crimes de punição de acordo com a lei e entreguem o sinal claro de tolerância zero ao mercado de capitais.

Anexo: Direito Supremo, Promotor Supremo, Ministério da Segurança Pública e Comissão Reguladora de Valores Mobiliários da China divulgou em conjunto um caso típico de reprimir os crimes de valores mobiliários de acordo com a lei

Ma Moutian e outros revelaram ilegalmente ou não divulgados

Informações importantes, manipulação de casos de mercado de valores mobiliários

- Em punir gravemente fraude financeira de acordo com a lei, divulgue o comportamento criminoso de "um dragão" em violação dos regulamentos e compacte a responsabilidade do corpo principal da "minoria -chave" e a responsabilidade do "vigia"

【Palavras -chave】

Violação da divulgação, não divulgou informações importantes, manipulando o crime do mercado de valores mobiliários, listou litígios representativos de fraude financeira da empresa

【Caso básico】

O réu Ma Moutian, o representante legal original, presidente e gerente geral da Kangmou Pharmaceutical Co., Ltd. (doravante referido como "Kangmou Pharmaceutical"); Pessoal financeiro dos farmacêuticos de Kang.

O réu, Ma Mou Tian, ​​pretende aumentar o valor de mercado da empresa da Kangmou Pharmaceutical, a fim de manter seu status de "empresa principal" na indústria da medicina chinesa e, em seguida, obter vantagens em licitação, apoio de políticas governamentais, empréstimos, etc. Em meio ano, o desempenho de Maoutian do desempenho da Kangmou Pharmaceutical aumentou 20%a cada ano.No "Relatório Anual de 2016", "Relatório Anual de 2017" e "Relatório Semi -Anual de 2018" divulgados publicamente pela Kangmou Pharmaceutical, um total de 88,681 bilhões de yuan em fundos de moeda representados por 41,13%e 43,57 do total de ativos divulgados no total ativos, respectivamente,%e 45,96%;

De janeiro de 2016 a dezembro de 2018, Ma Moutian instruiu os gerentes seniores e o pessoal financeiro relacionado de Wen Mousheng e pessoal financeiro relacionado. Compre estoques farmacêuticos da Kangmou, reembolsar a indústria de Kang e as partes relacionadas financiar o uso principal.A situação acima não foi divulgada no "Relatório Anual de 2016", "Relatório Anual de 2017" e "Relatório Anual de 2018".

De novembro de 2015 a outubro de 2018, o gerenciamento e manutenção de valor de mercado da Maoutian do preço das ações da Kangmou Pharmaceutical, de acordo com o preço das ações da Kangmou Pharmaceuticals, instruiu Wen Mousheng e outras pessoas com Shenzhen Zhongmutai Holding Group Co., Ltd. (aqui se referiu a Sur "Zhongmutai Company") O controlador real Chen Moumu e outros (lidou com outro caso), após o fluxo múltiplo de fundos farmacêuticos de Kangmou através da conta da empresa relacionada, mudou para 16 contas individuais e 2 contas grandes, 2 contas grandes e duas grandes contas principais como Ma -Moutian, Wen Mousheng, etc. As contas dos acionistas, bem como as contas de 37 planos de confiança e gerenciamento de ativos estabelecidos por Chen Moumu e outros através do estabelecimento de uma determinada empresa tailandesa, cooperam entre si, concentram -se nas vantagens do capital , Vantagens de participação acionária e informação, compra e venda continuamente, os estoques da indústria de medicina Kangmou, que afetam o preço da transação e o volume de transações das ações da Kangmou Pharmaceutical.De 2 de novembro a 22 de outubro de 2018, o grupo de contas acima detém o número de ações de ações "farmacêuticas kangmou" para atingir mais de 30%da circulação real das ações; 2016, um total de 20 dias de negociação consecutivos de 20 dias de negociação consecutivos atingiram mais de 30%do volume total de transações dos valores mobiliários durante o mesmo período.

Além disso, Kangmou Pharmaceutical e Ma -Moutian também foram suspeitos de suborno na unidade, e os fatos específicos foram atendidos.

[O processo de investigação administrativa e litígios criminais]

Após a investigação do Bureau Regulatório de Valores Mobiliários de Guangdong, a Comissão Reguladora de Valores Mobiliários da China tomou uma decisão de penalidade administrativa com uma multa de 600.000 yuan contra o farmacêutico de Kangmou e uma multa de RMB de 100.000 a 900.000 em 13 de maio de 2020. Ma -Moutian e outras seis pessoas feitas a feitas Decisão de proibir mercados e transferir para os órgãos de segurança pública para investigação.

Depois de ser designado pelo Ministério da Segurança Pública, após a investigação do Departamento de Segurança Pública da província da cidade de Jieyang, de Guangdong, 12 pessoas, incluindo Ma -Moutian, foram suspeitas de revelar violação dos regulamentos, não divulgaram crimes de informação importantes e manipularam o Mercado de valores mobiliários para transferir para o procurador do povo de Jieyang.Em 27 de outubro de 2021, após a jurisdição designada, o procurador do povo de Foshan entrou com um processo público para divulgação ilegal, não divulgando informações importantes e manipulando o mercado de valores mobiliários com 12 pessoas.O Tribunal Popular Intermediário de Foshan analisará o caso com a unidade farmacêutica e maoutiana de Kangmou, que anteriormente processou o caso.

Em 17 de novembro de 2021, o Tribunal de Populares Intermediários de Foshan fez um julgamento de primeira instância após o julgamento para determinar que o Kangmou Pharmaceutical e o Ma -Moutian cometeram suborno. e puniu vários crimes.Depois que o primeiro julgamento foi declarado, Ma Moutian e Wen Mousheng recorreram.O Tribunal Popular Superior de Guangdong fez uma sentença final em 6 de janeiro de 2022 para negar provimento ao recurso e manter a sentença original.

Em resposta à proteção dos direitos e interesses dos investidores, e deixou os infratores responsabilidade civil, o representante do Sino -Medium Investor Service Center do Sino -C Securities Small e Small Investors Service Center mencionou a falsa declaração de compensação civil da Kangmou Pharmaceutical processos representativos especiais.Em 12 de novembro de 2021, o Tribunal Popular Intermediário de Guangzhou fez um julgamento de primeira vez após julgamento para julgar que os farmacêuticos de Kang têm a responsabilidade de RMB 2,45 milhões em 5.2037 investidores. da empresa, e a empresa de contabilidade do rio Pearl, Guangdong Zhengmou, e seus parceiros, e assinando contadores registrados, respectivamente têm a responsabilidade por compensação variando de 5%a 100%.O veredicto tem sido efeito legal.

Além disso, no processo de auditoria do farmacêutico certificado no farmacêutico de Kang, um ato criminoso foi deliberadamente emitido um relatório de auditoria falsa, foram emitidos sérios relatórios de auditoria irresponsável e outros atos criminosos. Documento de certificação falsa para a composição de Su Mou Sheng.O caso está atualmente em julgamento.

【Significado típico】

1. Compreenda estritamente os princípios básicos da divulgação de informações reais, precisos e completos e punir gravemente a fraude financeira na empresa listada de acordo com a lei e divulgar o comportamento criminal de "um dragão", violando os regulamentos.O sistema de divulgação de informações é a base para a operação padrão do mercado de capitais.A lei de valores mobiliários exige que as informações divulgadas pelas obrigações de divulgação de informações sejam verdadeiras, precisas e completas, e não deve haver registros falsos, declarações enganosas ou grandes omissões.Nos últimos anos, o comportamento falso financeiro do mercado de capitais foi proibido repetidamente, e algumas empresas listadas têm desempenho operacional ruim. A função de alocação de recursos do mercado de capitais deve ser punida severamente de acordo com a lei.Para obrigações de divulgação de informações que violam os regulamentos de divulgação que constituem um crime, eles devem distinguir o comportamento de diferentes períodos, como emissão de ações e divulgação contínua de informações.

2. desempenharem efetivamente o papel de prevenção de aviso do direito penal, comprime a responsabilidade da "minoria -chave" e a responsabilidade do "Watchman" de verificar e melhorar a qualidade das empresas listadas.Empresas listadas que controlam os acionistas, controladores reais, diretores, supervisores e gerentes seniores são os "principais minorias" da governança corporativa; a porta ".A "minoria -chave" usa o controle da Companhia para implementar atos criminosos ilegais, e a "ver a porta" para desempenhar tarefas de acordo com leis e regulamentos afetará seriamente a operação saudável do mercado de capitais.Para lidar com crimes de valores mobiliários envolvendo empresas listadas, devemos nos concentrar se a "minoria -chave" tem fraude financeira, divulgação ilegal, peculato, apropriação indevida de ativos de empresas listadas e manipulação do preço das ações das empresas listadas.Ao mesmo tempo, é necessário aderir aos "dois casos e dois casos", para descobrir que a agência intermediária fornece documentos de certificação falsa, emite grandes questões falsificadas e crimes de trabalhadores não estatais que aceitam suborno e investigam A responsabilidade criminal de "ver os porteiros" de acordo com a lei.

3. Use o novo sistema para proteger totalmente os direitos e interesses legítimos dos investidores.A lei de valores mobiliários recém -revisada em 2020 aprimorou ainda mais as medidas de proteção dos investidores, que estipularam um novo sistema de "litígios representativos especiais".Este caso é o primeiro processo representativo especial em meu país. Custo de Proteção de Direitos e Litígios de Investidores.Após a audiência, o Tribunal Popular julgou que a organização farmacêutica de Kangmou planejava fraude, responsabilidades não licenciadas e pessoas responsáveis ​​que tinham falhas e as pessoas responsáveis ​​dos contadores públicos certificados. Custo de crimes ilegais e alcança bons efeitos sociais.

Guo Moujun e outros

Divulgação ilegal, não divulgou casos importantes de informações

- Em outras obrigações de divulgação de informações fora da empresa listada, fornecem informações falsas divulgadas publicamente pela empresa listada e prejudicam seriamente os interesses dos acionistas ou de outras pessoas.

【Palavras -chave】

Divulgação ilegal, não divulgação de informações importantes, obrigações de divulgação de informações, unidades de reorganização de ativos principais de responsabilidade criminal por confissão de responsabilidade criminal, confissão e punição

【Caso básico】

O réu Guo Moujun, o controlador real do Jiumou Network Technology Group Co., Ltd. (a seguir referido como "Jiu Mou Group"); .

De 2013 a 2015, Guo Moujun, Du Moufang, Song Mousheng, Wang Mou, etc. Para atrair fundos de investimento para investir em investimentos eólicos, "listagem de backdoor" e outros propósitos, funcionários organizados da empresa por meio de negócios fictícios, mudança de negócios, natureza comercial, natureza etc. De várias maneiras, a receita da taxa de serviço do Grupo Jiumou foi de 264 milhões de yuans e a receita comercial era de 574.700 yuan.Em janeiro de 2015, o grupo Jiumou aumentou os fundos de dinheiro de mais de 300 milhões de yuan no livro. e continue o Livro do Grupo Jiumou e continue mantendo a ilusão de mais de 300 milhões de yuans em depósitos bancários.Para devolver o empréstimo em tempo hábil, Guo Moujun e outros usaram os produtos de gestão de patrimônio acima e ordens regulares de depósito como garantia de fornecer a promessa para a lei de aceitação do banco emitida pelo mutuário e depois devolveu os fundos ao débito por O desconto da conta de aceitação do banco.

Mais tarde, Guo Moujun e outros forneceram às demonstrações financeiras de Adou informações falsas no processo de reorganização de ativos do Grupo Jiumou e da Anmou Co., Ltd. (a seguir referido como "ações da Ana Mou", que eram uma empresa listada.ANHE divulgou publicamente os principais dados financeiros de 2013 a 2015 com conteúdo falso contendo conteúdo falso de 2013 a 2015. INDALIDADO 330 milhões de yuans de produtos de gestão de patrimônio e assuntos de depósito bancário, representando noveMais de 50%dos ativos líquidos reais de um grupo.

[O processo de investigação administrativa e litígios criminais]

After investigation by the Zhejiang Securities Regulatory Bureau, the China Securities Regulatory Commission deployed the Shenzhen Commissioner Office and the Sichuan Securities Regulatory Bureau jointly investigated. The administrative penalty decision of 300,000 yuan made a market ban on Guo Moujun and transferred to the public security organs for investigação.

Depois de ser designado pelo Ministério da Segurança Pública, após a investigação do Departamento de Segurança Pública de Hangzhou da província de Zhejiang, o grupo Jiumou, Guo Moujun e outros foram suspeitos de divulgar a divulgação ilegal e não divulgaram informações importantes.Em 19 de junho de 2020, a Hangzhou Procuratorate entrou com uma acusação pública para Guo Moujun, Song Mousheng, Du Moufang e Wang Mou, suspeita de divulgação e não divulgou informações importantes.Song Mousheng, Du Moufang e Wang Mou se declararam voluntariamente culpados, e Wang Mou tomou a iniciativa de investir.

Em 15 de janeiro de 2021, o Tribunal fez um julgamento de primeira vez para determinar que Guo Moujun e outros foram divulgados criminalmente em violação dos regulamentos e não divulgaram informações importantes. a dois anos de prisão, variando de dois a três anos de liberdade condicional e multou uma multa de RMB de 20.000 a 50.000.Nenhum dos réus recorreu, e o veredicto foi legal.

【Significado típico】

1. "Empresas e empresas com a obrigação da divulgação de informações de acordo com a lei" estipuladas no direito penal não se limitam a empresas listadas, incluindo outras obrigações de divulgação. responsabilidade de acordo com a lei.De acordo com disposições relevantes, como as "medidas administrativas para a reorganização da reorganização dos principais ativos" da Comissão Reguladora de Valores Mobiliários da China, as "medidas administrativas para divulgação de informações de empresas listadas" etc., a "Empresa e Empresa com Obrigações de Divulgação de Informações De acordo com a lei "estipulada no artigo 161 da Lei Penal, a Companhia também inclui as partes relevantes da aquisição, a principal reorganização de ativos, o re -financiamento e as principais transações, bem como os gerentes de falências.Outras obrigações de divulgação de informações devem fornecer informações reais, precisas e completas às empresas listadas e divulgaram publicamente a sociedade por empresas listadas para divulgação e não divulgar informações importantes.

2. compreender com precisão o alvo desse crime e distinguir as diferentes situações da responsabilidade criminal da unidade.Devido aos grupos diversificados de interesse envolvidos em empresas listadas, como obrigações de divulgação de informações, a fim de evitar danos duplos aos interesses de pequenos e médios acionistas, a lei criminal estipula que empresas e empresas que têm a obrigação de divulgar informações de acordo com o A lei apenas investigavelmente mantém suas pessoas responsáveis ​​responsáveis.No entanto, a fim de aumentar a punição de "minoria -chave", como o acionista controlador e o controlador real, a emenda à lei penal (11) aumentou as disposições que as empresas com obrigações de divulgação de informações de acordo com a lei, o acionista controlador de A empresa e o controlador real são unidades.Na prática, as diferentes situações do fato de que os fatos são aplicados ao fato de que os fatos são sólidos e a dupla punição exige um determinado processo. Os órgãos de segurança pública são transferidos para o Procuratorate, a meta de acusação pode ter unidades e unidades ou indivíduos, os órgãos procuradores devem distinguir entre dois casos e penalidades duplas ao revisar, e entrou com um processo público com precisão.De acordo com as disposições do direito penal, este caso é correto para processar Guo Moujun e outras pessoas naturais, como Guo Moujun.

3. Puni rigorosamente crimes de valores mobiliários de acordo com a lei, de acordo com o status dos réus, a renda da lei e a confissão e punição etc., tratá -la e puni -la.Embora o réu Guo Moujun reconhecesse seu pecado neste caso, seu tomador de decisão e organizador de sentença de crime foi condenado à punição de acordo com a lei. As eliminações tiveram um papel duplo na dissuasão de crimes e desintegração.

Jiang Moujun e Liu Mou usaram casos de negociação de informações ininterruptas

- Os profissionais de fundos de private equity, como funcionários de instituições financeiras, usam as informações não intencionais das instituições financeiras para implementar transações de convergência e constituem o crime de usar transações de informações ininterruptas

【Palavras -chave】

Utilizando transações de informação não intencional Crime Instituições financeiras Os trabalhadores que coexistem em transações fundos de captação de recursos públicos de private equity fundos de captação de recursos

【Caso básico】

O réu Jiang Moujun é o controlador real da Shanghai Yunmou Investment Management Co., Ltd. (a seguir referido como "empresa Yunmou", que é gerente de fundos de private equity); ) Gerente de fundos e Jiang Moujun e Liu Mou são amigos.

De dezembro de 2010 a março de 2011, Jiang Moujun criou a Yunmou Company e um fundo de private equity para "Yunmou" e se envolveu em transações de valores mobiliários por meio de fundos de private equity.De abril de 2009 a janeiro de 2015, Liu gerenciou o Fundo de Ações de Seleção de Chips Taimou Blue (a seguir referido como "Tai Mou Blue Chip Fund") emitido pela empresa, responsável pela operação e decisão de investimento do Fundo.

De abril de 2009 a fevereiro de 2013, Jiang Moujun trocou freqüentemente informações de investimento em ações com a Liu Mou.Sabendo que Jiang Moujun opera o negócio de investimento em ações, Liu Moujun ainda usará as informações de não divulgação das ações comerciais de fundos de chip Taimou Blue -Chip que facilitam sua posição para vazar para Jiang Moujun, ou usar os fundos do Fundo Blue Thai -tailandês Para comprar e vender as ações recomendadas por Jiang Moujun;During the above time period, Jiang Moujun's "Yang Moufang", "Jin Mou", "Ye Mou", three personal securities accounts and "Yunmou" private equity securities accounts and the Thai blue chip fund account converged and bought 76 stocks were sold, Com uma convergência de 799 milhões de yuans, a mesma quantidade de venda por 608 milhões de yuans e um lucro de 46,19 milhões de yuans.

[O processo de investigação administrativa e litígios criminais]

Após a investigação do Comissário de Valores Mobiliários de Xangai, a Comissão Reguladora de Valores Mobiliários da China transferiu Jiang Moujun e Liu em 18 de outubro de 2016 para os órgãos de segurança pública para investigação de Jiang Moujun e Liu.Depois de ser designado pelo Ministério da Segurança Pública, após a investigação do Departamento de Segurança Pública de Xangai, Jiang Moujun e Liu foram transferidos para a acusação dos crimes de transações de informações não intencionais.

A Pesquisa Administrativa constatou que Liu e "Yang Moufang", incluindo "Yang Moufang", têm uma conexão substancial.Durante a investigação, revisão e acusação, Liu confessou que as informações de investimento e pesquisa de fundos públicos vazaram para Jiang Moujun, e a proposta de investimento de Jiang Moujun foi usada para investir em investimentos em fundos públicos.Jiang Moujun argumentou que Liu Mou tomou a iniciativa de consultar suas informações de ações para dar sugestões de investimento.Em resposta à justificativa de Jiang Moujun, após a investigação, os registros de chamadas de Jiang Moujun e Liu Moumou e as evidências objetivas, como evidências eletrônicas, podem provar que Jiang Moujun conduziu as transações de valores mobiliários relevantes.Em 27 de março de 2018, o primeiro ramo do Procuratorate Popuratorate de Xangai entrou com um processo público de acordo com Jiang Moujun e Liu Mou.

Em 14 de junho de 2019, o Tribunal Popular Intermediário de Xangai fez um primeiro julgamento após o julgamento, determinando que Jiang Moujun e Liu Mou foram condenados por usar transações de informações ininterruptas e sentenciadas Jiang Moujun a seis anos e seis meses de prisão e punidos RMB 40 milhões;Jiang Moujun e Liu foram apelados. O comportamento de outros foi verificado que foi um desempenho real.

【Significado típico】

1. O pessoal dos fundos de private equity pode ser um co -crime do uso de transações de informações ininterruptas.O sujeito criminal que usa o crime de transações de informações ininterruptas são os funcionários das instituições financeiras. Os financiadores usam em conjunto os funcionários do financiamento público para trabalhar juntos informações não interpretadas obtidas pelo pessoal e facilitar o pessoal, que se envolveram em valores mobiliários e transações futuros relevantes, constituíam um crime conjunto de usar transações de informação ininterruptas.O uso de transações de informações ininterruptas para danificar severamente a ordem de negociação justa do mercado de valores mobiliários, seu dano social e o grau de violação da ordem do mercado de valores mobiliários devem ser medidos por toda a quantidade e renda ilegal de todas as transações e o Quantidade de renda ilegal, isto é, não apenas os interesses reais pertencentes ao pertencente ao pertencente ao pertencimento às transações de convergência de conta relacionadas pelo exportador também incluem os interesses reais das contas de private equity que pertencem a um investidor específico.

2. compreenda de maneira abrangente as características e padrões do uso de crimes de transação de informações ininterruptas e identificam com precisão os fatos do caso.O uso de comportamentos de negociação de informações não divulgadas possuem características profissionais e ocultas, e os atores também têm as características do QI alto e a forte capacidade de se livrar do pecado. Investigue e obtenha evidências e alegações.Em investigações administrativas e casos judiciais, as características e métodos de prova desse crime devem ser totalmente compreendidos, e os fatos do crime devem ser identificados com precisão para evitar golpes ruins.As questões a seguir geralmente devem prestar atenção aos seguintes problemas: Primeiro, concentre -se na obtenção e comparação de evidências objetivas de revisão, como variedades de valores mobiliários (futuros), registros de tempo de transação e variedades, registros, etc. no tempo de transação, etc. ; Acredita -se que o agressor tenha "usado" as informações ininterruptas. não afeta a identificação do crime.

3. Os profissionais financeiros devem cumprir sua confidencialidade e obrigações leais de acordo com a lei.Fundo, empresas bancárias, seguros, valores mobiliários e outras instituições financeiras, no processo de cumprir suas funções, dominaram e aprenderam informações ininterruptas, como decisões de investimento, tendências de negociação e mudanças nos fundos. cumprir sua confidencialidade e obrigações leais.Tocar e aprovar os limites acima são ilegais e criminais e serão punidos por lei.

Wang Mou, caso de negociação de Li Mou

- O réu não fornece um crime, e as evidências indiretas formam um sistema de prova completo e pode estar determinado que o réu é culpado e condenado à punição.

【Palavras -chave】

Transações de informações privilegiadas, crimes de informação de privilégios de vazamento, sistema de prova de evidência criminal comum

【Caso básico】

O réu Wang, o diretor da Energy -Saving Service Co., Ltd. (a seguir referido como "Companhia Guo") do Ministério das Finanças;

Em 2014, Wang foi designado por Guo Mou, gerente geral da empresa Guo, participou do trabalho preliminar da empresa e entrou em contato com a China Securities Co., Ltd. (a seguir referida como "Zhongmou Securities") para consultar o plano de listagem .Durante 2015, a empresa e a China Securities estudaram repetidamente para realizar uma inspeção importante de quatro empresas listadas, incluindo a Chongqing Fumou Power Industry Co., Ltd. (a seguir referido como "empresa FUMOU").Wang participou da reunião relevante.Em 26 de outubro de 2015, uma empresa realizou uma reunião de preparação de listagem para estudar assuntos relacionados relacionados à lista da empresa backdoor.Após a reunião, Guo organizou Wang para entender os ativos de Fumou.Em 30 de dezembro de 2015, depois de acordado com a empresa Guo, a Fumou Company anunciou grandes questões para suspender o comércio.

Em 25 de fevereiro de 2016, a FUMOU Company divulgou o "rascunho das principais compras de ativos e transações afiliadas", que está relacionada à sua principal reorganização de ativos importantes com a empresa.Em 10 de março de 2016, as ações da Fumou Company retomaram a negociação. bingo 30 bolas

Durante o planejamento do país, Wang e Li se divorciaram em 13 de maio de 2015, mas os dois ainda moravam juntos em nome de marido e mulher.Durante o período de sensibilidade da informação interna, a LI comprou as ações da empresa duas vezes, com um valor cumulativo de transação de 4,12 milhões de yuan. perda cumulativa de 90.000 yu yuan.

[O processo de investigação administrativa e litígios criminais]

O Bureau Regulatório de Valores Mobiliários de Chongqing investigou a decisão administrativa de 150.000 yuan em 24 de agosto de 2017 e foi transferida pela Comissão Reguladora de Valores Mobiliários da China para os órgãos de segurança pública para investigação da Comissão Reguladora de Valores Mobiliários da China.

Depois de ser designado pelo Ministério da Segurança Pública, após a investigação do Departamento de Segurança Pública Municipal de Pequim terminou com o crime de vazamento de informações internas, Li era suspeito de negociação privilegiada e processou o segundo ramo do Procuradorado das Povos de Pequim.Durante a investigação e a revisão e a acusação, Wang e Li não forneceram os fatos do crime. .Em resposta à defesa mencionada acima, após a investigação e os órgãos procuradores dos órgãos de segurança pública foram investigados por si mesmos, verificou -se que Wang era de fato uma pessoa encarregada do trabalho financeiro de reorganização de ativos. Fontes de informação;Os órgãos procuradores acreditam que as evidências acima mostram que Wang é um insider de informações privilegiadas, e Wang e Li cooperaram entre si para concluir as transações internas, todas as quais constituem o crime de troca de informações privilegiadas.

Em 25 de outubro de 2019, os órgãos procuradores entraram com um processo público pelo crime de Wang e Li.Wang e Li continuaram a negar o crime durante a fase de julgamento.Em 23 de dezembro de 2019, o segundo Tribunal Popular Intermediário de Pequim fez um julgamento do primeiro julgamento para determinar que Wang e Li eram culpados de negociação privilegiada, cada uma condenada a cinco anos de prisão e cada um multado em 10.000 yuan.Wang Mou, Li MouyiNo recurso, o Tribunal de Povos Superiores de Pequim fez uma sentença final em 30 de outubro de 2020, rejeitou o apelo e manteve a sentença original.

【Significado típico】

1. Com base em se o risco e a renda devem ter o compartilhamento como padrão, para distinguir com precisão o crime e vazar dentro das informações da negociação privilegiada.Informações internas, informações privilegiadas, vazar informações para outras pessoas e compartilhar riscos e compartilhar renda na negociação de informações privilegiadas, que pertencem ao crime comum da negociação privilegiada.Insiders de informações privilegiadas apenas vazam informações dentro de outras pessoas, e aqueles que não suportam riscos e não participam do compartilhamento do pessoal roubado serão identificados como um crime de vazamento dentro de informações.Nesse caso, embora as contas de valores mobiliários e as contas de capital usadas para transações estejam sob o nome de LI, Wang e Li's Funds são misturados é que a conspiração usa as informações internas para realizar crimes comuns de transações de valores mobiliários, e tudo será responsável pelo volume total de transações, a quantidade total de margem, lucro ou evitando a quantidade total de perdas no comércio interno.

2. Se o réu não fornecer um crime, e a evidência indireta forma um sistema de prova completo, o réu poderá ser culpado e condenado ao réu.O crime comercial interno é forte, e o insider de informações privilegiadas e os atores comerciais de informações privilegiadas estabelecerão uma aliança ofensiva e defensiva e negarão a transmissão de informações.Nesse sentido, evidências de coleta de tarefas dos atores, participando de informações relacionadas a informações privilegiadas etc. Deve -se provar que são insiders de informações privilegiadas; transmite informações e condições de insider;Para evidências indiretas para verificar se são reais e confirmadas uma pela outra, e uma prova completa de prova pode ser obtida, a conclusão única deve ser obtida a partir de casos legais. bingo 30 bolas

3. Se a informação interna sensível ao período transações repetidas, o cálculo cumulativo da rotatividade de transações será calculado; com a lei.Insidação de crimes de negociação de informações privilegiadas, com a intenção de conspiração, destruindo a ordem comercial justa do mercado de valores mobiliários, os padrões de interpretação judicial, os padrões de busca de casos e um dos padrões relevantes da renovação de transações de transações, lucro ou evitar A quantidade de perdas deve ser identificada como a lei criminal.Dentro da rotatividade de transações da história interna, atinge o padrão de "enredo grave", prejudica seriamente a ordem de transação justa do mercado de valores mobiliários. Várias transações devem ser calculadas de acordo com a lei.Nesse caso, a LI implementou as transações internas depois de aprender as informações privilegiadas da Wang. punir severamente os crimes de valores mobiliários e manter a ordem comercial justa do mercado de capitais de acordo com a lei.

O crente de Xianmou prejudica os interesses das empresas listadas,

Manipular o caso do mercado de valores mobiliários

- Em estritamente reprimir as atividades ilegais de valores mobiliários de acordo com a lei, aumentar o custo de ilegal ilegal e fortalecer o efeito dissuasor

【Palavras -chave】

Back acredito que o impacto do preço de manipulação do tipo de informação do mercado de valores mobiliários para os interesses dos interesses da empresa listada

【Caso básico】

O réu Xianmou, presidente do presidente da empresa (a seguir referido como a "empresa de corretores") e o representante legal e o controlador real de Jingmen Hanlian (a seguir referido como "Han Mou Company").A empresa era conhecida anteriormente como Shanghai Domo Industrial Co., Ltd. (a seguir denominada "Domo Company").

De julho de 2013 a fevereiro de 2015, a Xianmou violou as obrigações leais da empresa e usou a conveniência da empresa para usar a assinatura de subcontratados de engenharia falsa e fez fundos falsos para pagar o formulário de aprovação. Yuan nas várias empresas e contas pessoais controladas por ela, das quais 23,6 milhões de yuans não foram pagos.

Em 9 de abril de 2015, a Xianmou decidiu propor ao antigo Departamento de Administração da Indústria e Comércio de Xangai (agora foi alterado para "Departamento de Supervisão e Administração do Mercado de Xangai". Aplicação da empresa.Em 17 de abril de 2015, foi obtido o "Aviso de pré -aprovação do nome da empresa", emitido pelo Bureau Municipal de Indústria e Comércio.Em 11 de maio de 2015, a empresa da Duo emitiu o "anúncio sobre a mudança do nome da empresa" e "anúncio sobre a autorização especial do nome de domínio de um nome de domínio de um determinado site do acionista controlador". Para alterar o nome para uma determinada empresa.O conteúdo do anúncio acima é indutivo e enganoso.Em 2 de junho de 2015, a empresa da dupla mudou oficialmente a renomeada para uma determinada empresa.Depois de renomeado, a Pessoa não conduziu negócios de P2P, nem não conduziu negócios financeiros, exceto financiamento, e o negócio de financiamento havia sido lançado antes da renomeada empresa.Durante a renomeação da empresa acima, a Xianmou controlou a formação das informações e o conteúdo da divulgação de informações e atrasou deliberadamente a liberação do anúncio renomeado ao mercado.Ao mesmo tempo, de 30 de abril a 11 de maio de 2015, a Xianmou comprou 25,2 milhões de ações das ações da empresa da dupla MOU por meio de várias contas da empresa, contas pessoais e contas fiduciárias que ele controlava, com um valor de compra de 286 milhões de yuans.Em 11 de maio de 2015, após o anúncio do anúncio da mudança de nome da empresa da dupla, as ações aumentaram continuamente, um aumento de 77,37%.

[O processo de investigação administrativa e litígios criminais]

Após a investigação do Shanghai Securities Regulatory Bureau, a Comissão Reguladora de Valores Mobiliários da China impôs uma multa de 3,47 bilhões de yuan e a decisão proibida do mercado ao longo da vida em 30 de março de 2017 e transferiu Xianmou para os órgãos de segurança pública para investigação.

Depois de ser designado pelo Ministério da Segurança Pública, o Departamento de Segurança Pública Municipal de Xangai foi transferida para a acusação do crime de Xianmou de vincular os interesses da empresa listada e manipular o mercado de valores mobiliários.A primeira filial do procurador do povo de Xangai foi revisada e apresentou um processo público em Xianmou em 22 de fevereiro de 2018 com o crime de prejudicar os interesses da empresa listada.

Em 17 de setembro de 2019, o Tribunal Popular Intermediário de Xangai fez um primeiro julgamento após julgamento para determinar que o crime de Xianxian de cobrar os interesses da empresa listada, manipulando o crime do mercado de valores mobiliários, contando crimes e punições, decidiu implementar cinco anos em prisão e punir a penalidade e punição Gold RMB 1,8 milhão.Xianmou entrou com um recurso. prisão. Depois que o crime foi multado, foi decidido implementar a prisão por quatro anos e três meses, e a sentença original foi mantida.

【Significado típico】

1. compreenda com precisão o benefício de prejudicar os interesses da empresa listada para violar as obrigações de lealdade e transportar os interesses das empresas listadas para indivíduos ou outras unidades.Existem muitos meios para recitar os benefícios dos interesses das empresas listadas, como transações injustas com empresas afiliadas, nomes de pagamentos, garantias ilegais e fornecer fundos de graça e usam principalmente transferência de fundos complexos, métodos de controle de ações para encobrir atos ilegais e a essência de sua essência, todos violaram a obrigação leal de empresas listadas e os interesses dos transportadores de empresas.Nesse caso, as subsidiárias paralelas da empresa listada de Han, Xianmou transferiu os fundos da Han Mou para a conta de controle pessoal, que é mais oculta ao transferir diretamente as empresas listadas. causa grandes perdas no interesse das empresas listadas.Durante o manuseio do caso, através do aparecimento de contratos, transferência de capital, relacionamento com o patrimônio líquido, etc., compreende com precisão a essência do comportamento e explique a responsabilidade de acordo com a lei.

2. No caso de manipulação do tipo de informação de valores mobiliários, ela deve ser combinada com os meios para controlar as informações, o impacto no preço, o impacto do volume da transação e a gravidade das circunstâncias das partes.O controlador real e os gerentes seniores de empresas listadas usam seu status especial para atender aos pontos de acesso do mercado, controlar o conteúdo, o tempo e o ritmo das informações para controlar informações ou divulgação de informações e divulgar enganosos.A essência é que as informações do ator divulgadas publicamente, enganando os investidores para tomar decisões de investimento, distorcendo o mecanismo de formação normal dos preços dos valores mobiliários e afetando o preço das transações de valores mobiliários ou volume de transações de valores mobiliários.Esse tipo de manipulação de informações pertence ao comportamento de "manipular os mercados de valores mobiliários e futuros" estipulados no artigo 182, parágrafo 1, parágrafo 1 do artigo 182, parágrafo 1 (parágrafo 4 antes da emenda à lei criminal). "Regulamentos sobre casos criminais pilotando casos de casos criminais sob a jurisdição dos órgãos de segurança pública (2)" (Artigo 39, 6, 6 e 2022 disposições do artigo 34), a interpretação do Supremo Povo Procuratory "de várias questões sobre leis aplicáveis ​​para A aplicação de casos criminais na manipulação de valores mobiliários e mercados futuros (Artigo 1) (Artigo 4) é fornecido.É necessário prestar atenção à aplicação da manipulação do tipo de informação e da manipulação de transações e determinação

3. aderir à punição severa de acordo com a lei, aumentar o custo de crimes ilegais e conter crimes ilegais no mercado de capitais.Para manter a ordem do mercado de capitais e prevenir e resolver grandes riscos, o Escritório Geral do Comitê Central do Partido Comunista da China e o Escritório Geral do Conselho de Estado emitiram as "opiniões sobre as atividades ilegais de rigorosas de valores mobiliários em rigorosas em valores mobiliários em rigorosas em valores mobiliários em rigorosas em valores mobiliários em rigorosas em valores mobiliários em rigorosas em valores mobiliários em rigorosas em valores mobiliários em rigorosas em valores mobiliários em rigorosas em valores mobiliários em rigorosas em valores mobiliários em rigorosas em atividades ilegais de valores mobiliários em conforme com a lei ". EssenceEste caso é um caso de referência de órgãos administrativos e órgãos judiciais nos resultados do controlador real da empresa listada e uma investigação completa de investigações estritas de atos ilegais e ilegais.De acordo com a natureza do comportamento criminoso ilegal de Xianmou, circunstâncias e valor da renda ilegal, a penalidade administrativa é 5 vezes a pena de renda ilegal e o mercado ao longo da vida é proibido; e recuperou renda ilegal.Através da responsabilidade abrangente, aumente o custo de capital ilegal ilegal no mercado de capitais, impede as atividades ilegais e criminosas e crie uma regra de direito de mercado que respeite a lei e a confiabilidade.